[Kyber Netwok] KyberSwap 新协议 — KyberSwap Elastic

KyberSwap 新协议 — KyberSwap Elastic

KyberSwap Elastic 承载了 KyberSwap Classic 的所有强大功能,同时为您提供集中的流动性和灵活性, 将您的盈利策略更上一层楼.

为了跟上 DeFi 瞬息万变的环境,KyberSwap 一直在不懈努力发展,以满足交易者和流动性提供者的相关需求。

所以我们很自豪地宣布 KyberSwap 的新协议:KyberSwap Elastic

KyberSwap 的现有协议 KyberDMM , 今后将更名为 KyberSwap Classic。 KyberSwap Classic 是世界上第一个动态做市商,能够反映市场状况,动态调整费用, 并以其极高的资本效率模式优化流动性供应者的回报。

KyberSwap Elastic 上的集中流动性
KyberSwap Elastic 以其集中的流动性又再推进了一步!流动性提供者 (LP) 现在可以灵活地使用他们选择的自定义价格范围向Elastic池提供流动性,以确定流动性的“集中”程度。 LP 可以通过对代币对使用狭窄的价格区间来集中流动性。通过这种方式,池中的流动性得到更有效的利用,模拟更高水平的流动性,并为 LP 实现了更好的滑点、交易量和收益。这对于价格波动不大的稳定币和相关代币对(例如 USDC-DAI)尤其有效。

当然,LP 也可以选择设置一个更大的价格区间,甚至是无限制范围。这确保了不相关的代币对(如USDC-ETH)的流动性,即使在市场高度波动期间价格变化很大,也能保持活跃。

总体而言,Elastic池的可定制价格范围为 LP 提供了更大的灵活性,以实现资本效率和管理风险,同时奖励他们拥有完备的流动性策略。Elastic池费用也会自动复合,使LPs赚取更高的APY!

KyberSwap Elastic旨在提供无可比拟的灵活性、安全性和回报,主要为具有不同流动性需求和风险偏好的LPs提供一套多样化的功能。通过这种创新协议,我们可以预期 KyberSwap 的整体流动性会增加,从而使 KyberDAO 和 KNC 持有者也受益。

*KyberSwap Elastic 已通过 Chainsecurity 审计。在此处下载审计报告。

综上所述,KyberSwap Elastic 相对于 KyberSwap Classic 的主要改进如下:

  • 可定制的集中流动性:Kyberswap Elastic 不是将流动性添加到确定的价格范围(如在 KyberSwap Classic 中),而是允许 LP 通过将流动性添加到他们选择的特定价格范围来实现他们的策略。 LP 获得一个 NFT,代表他们的流动性头寸和他们在资金池中所占的份额。
  • 灵活的策略:具有更强的可定制性方案,您将能够更好地规划进退策略,具体取决于您的风险承受能力和更大的控制力。
  • 风险控制:借助 KyberSwap Elastic 的可定制性,您还将能够对代币的买卖范围保持更密切的控制。更高层度的控制能力将使您能够减轻无常损失带来的损失。

但这并非全部! 一起来看看 KyberSwap Elastic 带来的其他亮点:

  • 5 种费用等级:0.008%、0.01%、0.04%、0.3% 和 1%。流动性提供者可以在考虑代币对的相关性后选择他们想要的费用等级。与其他 DEX 相比,这 5 个不同的层级为流动性提供者带来了卓越的灵活性。我们计划随着时间的推移调整这些费用等级。
  • 费用的自动复利:我们通过将流动性提供者的费用收入重新添加到流动性池中来自动将其再投资,因此可以通过复利赚取更多。流动性提供者可以随时提取他们的代币并收取他们赚取的交易费用。
  • 新的挖矿机制:我们为 KyberSwap Elastic 创建了一个创新的流动性挖矿系统,该系统根据以下条件向用户分配挖矿奖励:
    a) 主动的流动性贡献:根据流动性提供者对相应池的主动流动性(在活跃的价格范围内的流动性)的贡献。
    b) 主动的流动性贡献+支持的交易量:更进一步,还可以根据使用者流动性头寸支持的总交易量分配挖矿奖励。您支持的交易量越多,您获得的挖矿奖励就越多。
    这些挖矿机制补充了价格区间的灵活性,因为它描绘了不同的流动性头寸以及流动性提供者承担的风险。
  • 实时(JIT)攻击防护功能:我们实施了anti-sniping功能,流动性提供者的交易费收入被锁定并根据其流动性贡献的持续时间快速归属。实施此功能是为了阻止攻击者“实时”投入和撤出流动性, 从而赚取巨额交易费用,而无需处理无常损失,这将减少其他诚实流动性提供者的收益。这意味着与其他平台相比,KyberSwap 上的 LP 收益得到更好的保护!

将我们新 Elastic 协议的高级功能与 KyberSwap 始终存在的签名工具相结合,让大家全面了解 KyberSwap 如何成为在您的用户旅程中完成交易和赚取费用所需的唯一 DEX / DEX 聚合器

  1. 使用 Discover 功能快速研究代币 — — 世界首创的在代币形成趋势之前发现代币趋势的工具。
  2. 使用 Pro Live Charts 准确分析图表。
  3. 在一个平台上交换 20,000 多个代币,而不用担心其他地方的价格会更好。由于 KyberSwap 与 12 条链上的 63 多个 DEX 的不间断整合,使其成为目前整合度最高的 DEX 聚合器。
  4. 由于集中流动性,提供具有高资本效率的流动性。
  5. 挖矿和赚取收益, 更好的反应您的头寸和努力。
  6. 享受自动复利再投资,节省您的时间,同时赚取更高的费用。
  7. KyberSwap所采取的多种安全措施,例如 Unslashed 保险机制、反 JIT 功能等,让用户感到安全和受到保护。

总体而言,KyberSwap Elastic 相对于 Classic 版本的主要优势是定制化。虽然 Classic 提供了高资本效率,是一个全面的交易和盈利协议,但 KyberSwap Elastic 使您能够更灵活地创建和实施自己的流动性策略。

如需深入了解 KyberSwap Elastic 的技术概述,请查看 KyberSwap 文档或继续阅读下面的内容。

5 种费用等级

灵活的费用等级使 LP 能够选择最适合他们的费率,同时考虑到代币的波动性、风险水平等。

以下是我们的建议:

方案 1–0.008% 的费用等级:最适合非常稳定的代币对

0.008% 的费用等级非常适合通常以固定或极高相关率进行交易的代币对,例如稳定币对(例如 USDC-USDT)。流动性提供者在这些池中承担最小的价格风险,交易者希望支付最低的费用。

方案 2–0.01% 的费用等级:最适合非常稳定的代币对

0.01% 的费用等级非常适合通常以固定或极高相关率进行交易的代币对,例如稳定币对(例如 USDC-USDT)。流动性提供者在这些池中承担最小的价格风险,交易者希望支付最低的费用。

方案 3–0.04% 的费用等级:最适合稳定代币对

0.04% 的费用等级非常适合通常以固定或高度相关率进行交易的代币对,例如稳定币对(例如 DAI-USDC)。流动性提供者在这些池中承担最小的价格风险,交易者希望支付最低的费用。

方案 4–0.3% 的费用等级:最适合大多数代币对

0.30% 的费用等级最适合相关性较低的代币对,例如 ETH-DAI 代币对,这些代币对会受到价格大幅上涨或下跌的影响。较高的费用可以补偿流动性提供者相对于稳定币流动性提供者所承担的较大的价格风险。

方案 5–1% 费用等级:最适合外来代币对

1% 的费用等级最适合相关性更低的代币对,例如 ETH-KNC 代币对,它们会受到价格大幅上涨或下跌的影响。更高的费用可以补偿流动性提供者相对于稳定币流动性提供者承担的更大的价格风险。

集中的流动性

流动性提供者可以指定他们希望流动性添加到哪个价格范围,这将让流动性更为集中。

请注意,您选择的最低价格和最高价格将由系统自动调整为最接近的低值,这被称为下限和上限 “ticks”,在我们的新机制中使用,以防止在交易中多个价格区间交叉的情况下产生高额的gas成本。用户必须在添加流动性之前确认调整后的利率。这样,您将拥有最终决定权,而不是系统。

您选择的价格范围代表您认为当前价格在未来的波动程度。您提供的流动性将均匀分布在这个价格范围内。对于在您选择的范围内以特定价格处理的任何交换,您将获得费用,并与您以该价格提供的流动性成正比。

没有限制的价范围让代币以任何价格交易,但由于不活跃价格的流动性分配,费用可能比集中价格范围更少。

费用复利
KyberSwap Elastic 承载了 Classic 版本的集中流动性,以便在保留复合特性的同时仍实现可定制性。最终,该协议将收取的费用再次投资到曲线中, 并与资金池汇总。

再投资曲线是一条可复利的恒定产品曲线,支持从 0 到无穷大的全价格范围。再投资曲线与资金池聚合在一起,以便它们保持共同的价格,同时表现不同的行为。池的价格范围具有不同的流动性,不受交易所活动的影响。同时,再投资曲线的流动性在所有时间点上保持不变,并根据每次交换后的累积费用而增加。

新的挖矿机制
作为基于tick的自动做市商 (AMM),KyberSwap Elastic 协议将让您在自定义价格范围内向池提供流动性,以便更有效地使用流动性,模拟更高水平的流动性。这也意味着您将不再共享池中的相同头寸,因为 LP 可以自定义其头寸的价格范围。

这种可定制性使得传统的流动性挖矿机制(即按比例向所有质押用户分配挖矿奖励)不再合理,因为用户对池总流动性的贡献将根据他们的头寸而有所不同。每个用户所承担的风险也有很大差异。

为了应对这些挑战,我们为 KyberSwap Elastic 创建了一个创新的流动性挖系统,该系统能够根据用户对池活跃流动性的贡献向用户分配挖矿奖励。我们实施了两种挖矿机制,所有矿池都将基于这两种挖矿机制中的一种构建而成。

让我们来看看这两种挖矿类型,因为对于流动性提供者(和农夫)来说,监控他们的流动性头寸并在需要时进行调整, 以通过挖矿实现收入最大化是非常重要的:

挖矿方案1 — 流动性的活动时间
这种类型的挖矿依赖于 1 个因素:您的流动性头寸在池中处于活动状态,支持池的当前价格.

一旦您将您的流动性头寸投入挖矿中,我们将开始根据您的流动性头寸当前是否活跃并支持池的当前价格来计算您的挖矿奖励。只要您的头寸处于活动状态,您将继续积累挖矿奖励。你将按照你的头寸相对于其他矿工的流动性比例来积累奖励。

如果您的流动性头寸超出范围(不活跃范围),您将停止累积挖矿奖励。如果池的当前价格由于市场变化而大幅波动,则可能会发生这种情况。您将不得不调整流动性头寸的价格范围,使其再次处于范围内(活跃范围)并支持池的当前价格。

挖矿方案 2 -流动性和目标交易量的活动时间
这种类型的挖矿依赖于两个因素:

– 您的流动性头寸在池中处于活动状态, 并支持池当前的价格

– 您的流动性头寸支持的交易量(由从池中赚取的目标费用表示)。目标交易量的目的是针对发放挖矿奖励的项目,以表明他们希望每个流动性头寸在获得挖矿奖励之前所支持的交易量。

一旦您将您的流动性头寸投入矿池,我们将根据 (1) 您的流动性头寸当前是否活跃并支持池的当前价格 (2) 你的流动性头寸是否通过支持池中的交易量支持所需的目标交易量。

即使您的流动性头寸没有达到完整的目标交易量,您也会累积挖矿奖励。一旦您的头寸达到全部目标交易量,从此后,您将继续获得该流动性头寸的 100% 奖励。您将按照您的流动性头寸对比于其他参与者的价值比例来积累奖励。

如果您的流动性头寸超出价格范围(不活跃范围),您将停止累积挖矿奖励。如果池的当前价格由于市场变化而大幅波动,则可能会发生这种情况。您将不得不调整流动性头寸的价格范围,使其再次处于范围内(活跃范围)并支持池的当前价格。

为了更快地达到您的全部目标交易量,您可能还必须调整流动性头寸的价格范围,使其足够集中,从而使您的流动性头寸支持更多的交易量。

Anti-Sniping /实时(JIT)功能
一个混合不同头寸的 AMM,例如 Uniswap v3,为流动性提供者提供了在特定范围内轻松添加和移除流动性的工具。该功能延伸了一种称为Just-In-Time (JIT) 的新型攻击,攻击者试图通过在大规模交换之前和之后添加和删除流动性, 来干扰正常流动性提供者。

由于参数限制了滑点的容忍度,三明治攻击(sandwich attacks)可以在接收者(交易者)一方得到有效的抑制。但是,流动性提供者没有类似的反 JIT 攻击机制。因此,KyberSwap 的 Elastic 协议引入了一项功能,保护流动性提供者免受这种类型的攻击,从而保护他们的潜在收益。

攻击与流动性提供者的正常活动之间的区别在于它们的贡献持续时间。当流动性提供者向协议提供资金时,他们承担了无常损失的风险。但是,在攻击者立即提取资金的情况下,可以预先计算无常损失,从而保证他们的利润。

Kyberswap Elastic 的 反JIT 功能被设计为一种快速锁定奖励的功能,它是根据流动性贡献的持续时间来进行归属的,试图防止这种攻击。

大家要参与和收到我们重要新闻和各种活动的更新,请通过以下官方管道关注或联系我们!

关于Kyber Network
Kyber Network正在构建一个可以随时随处使用任何代币的世界。 KyberSwap.com是我们的去中心化交易所(DEX),为DeFi的交易者提供最好的价格,并为流动性提供者提供最大的回报。

KyberSwap为100多个整合项目提供支持,自成立以来,已为数千名用户促成了价值超过70亿美元的交易。目前已经部署在11个链上,包括Ethereum、BNB链、Polygon、Avalanche、Fantom、Cronos、Arbitrum、Velas、Aurora、Oasis 和 BitTorrent。

KyberSwap | Discord | Website | Twitter | Forum | Blog | Reddit | Facebook | Developer Portal | Github |KyberSwap| KyberSwap Docs


KyberSwap 新协议 — KyberSwap Elastic was originally published in Kyber Network on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.



>> View on Kyber Netwok

Join us on Telegram

Follow us on Twitter

Follow us on Facebook

You might also like

LATEST NEWS

LASTEST NEWS